República Dominicana 937x

¿Cómo afectan los aranceles de Estados Unidos la dinámica del nearshoring en Centroamérica y República Dominicana? z324j

Fri, 23 May 2025 18:56:58 +0000

¿Cómo afectan los aranceles de Estados Unidos la dinámica del nearshoring en Centroamérica y República Dominicana?

Una menor competitividad, aumento de costos y desaceleración de la inversión, entre las consecuencias de la medida tomada de forma unilateral por el gobierno de Donald Trump.

Ingrid Rojas Fri, 23/05/2025 - 14:56

Tanto Centroamérica como República Dominicana se han posicionado como destinos importantes para el nearshoring o la relocalización de empresas. Por ello, estas jurisdicciones han expandido sus zonas francas y han fortalecido su infraestructura logística. República Dominicana, por ejemplo, detalla Urania Paulino, socia de Pellerano Nadal, ha apostado por convertirse en un hub logístico regional, modernizando puertos como Caucedo y reformando su Ley de Aduanas (168-21) para facilitar el comercio.

En el caso de Costa Rica, el régimen de zona franca sigue creciendo sistemáticamente desde la década de los ochenta como un régimen especial de impuestos. El año pasado el país atrajo 73 nuevos proyectos de inversión, incluyendo 21 empresas nuevas y 52 reinversiones en sectores como servicios, ciencias de la vida y manufactura avanzada, según datos de Promotora de Comercio Exterior (Procomer). Panamá también registra importantes iniciativas privadas de inversión, particularmente en sectores estratégicos como logística, tecnología y manufactura.

Países como Nicaragua y El Salvador ofrecen beneficios fiscales a sectores en zonas francas y, por ubicación geográfica, Guatemala ha aprovechado la dinámica global de la Inversión Extranjera Directa (IED) a través del nearshoring, esta localización permite a las empresas extranjeras reubicar sus procesos comerciales o productivos más cerca de sus principales mercados, lo que implica una reducción de costos en la cadena productiva y logística, como señala Carlos F. Camacho, socio de inversión y comercio internacional de Arias - Costa Rica.

No dejes de leer: Latinoamérica en el plan de aranceles recíprocos de Donald Trump, ¿qué anunció el presidente de Estados Unidos para la región?

Pero, a decir de Paulino, esta dinámica ha sido trastocada por la imposición de aranceles por parte de Estados Unidos, que es el principal socio comercial de muchas de estas economías.

A República Dominicana, El Salvador, Guatemala, Honduras, Costa Rica, Panamá y Belice les fue aplicado un arancel adicional de 10 % con la medida ejecutiva del presidente Donald Trump del 2 de abril pasado, con la intención de proteger la industria estadounidense, reduciendo su dependencia del exterior, y disminuir su déficit comercial. La excepción fue Nicaragua, a la que se impuso una tarifa de 18 % sobre los productos que le compra EE. UU.

De esta manera, los países amparados en el Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica, República Dominicana y Estados Unidos (CAFTA-DR), suscrito en 2004, vieron cómo cambió drásticamente el panorama en materia comercial, con un incremento de costos, un impacto en la rentabilidad de las operaciones y la pérdida de competitividad de los productos que exportaban hacia el mercado estadounidense, entre sus principales consecuencias.

Puede interesarte: ¿Cómo impactan los aranceles de Trump a la industria automotriz a México, Canadá y Europa?

Impacto en diversos frentes

Camacho advierte sobre el impacto que tiene el aumento de aranceles en sectores como la agroindustria (piña, banano y café) y de dispositivos médicos, lo que obliga a las empresas a replantear sus estrategias de producción global.

Además, asegura que la medida también se traducirá en inflación importada, pues al depender de importaciones desde Estados Unidos, los países centroamericanos pueden experimentar un aumento en los precios de bienes esenciales, lo que afectará la economía local.

Según el especialista, industrias como la agroexportación y manufactura también podrían ver una disminución en sus ventas debido a los nuevos aranceles y avizora una reconfiguración de mercados a través de la diversificación de destinos de exportación hacia Europa, Asia o mercados regionales para mitigar el impacto. No obstante, advierte que esta última opción no será posible para todas las industrias.

“La imposición de aranceles a todos los países por parte de EE. UU., incluyendo a República Dominicana y a los países Centroamericanos, introduce una distorsión importante en la lógica de nearshoring. Tradicionalmente, la relocalización se basaba en el sin restricciones al mercado estadounidense; sin embargo, los nuevos aranceles alteran esa ventaja”, advierte la socia de Pellerano Nadal.

A ello añade que para las economías más dependientes de las exportaciones hacia EE. UU., las zonas francas dominicanas o las maquilas centroamericanas, estos aranceles aumentan los costos operativos y disminuyen la competitividad frente a terceros países que, a pesar de estar más lejos, pueden negociar condiciones bilaterales más favorables.

"El efecto inmediato es una pérdida de competitividad. Los sectores más vulnerables son aquellos con márgenes ajustados y dependencia directa del mercado estadounidense, como textiles, manufactura ligera y componentes electrónicos", dice Paulino, quien estima que, en el corto plazo, podrían desacelerarse nuevas inversiones y provocar un reanálisis de las cadenas de suministro ya establecidas.

Aquí puedes suscribirte a nuestros boletines

El peso del CAFTA-DR

Entre los acuerdos suscritos por los países centroamericanos y República Dominicana con sus socios comerciales el Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica, República Dominicana y Estados Unidos (CAFTA-DR), que ampara a Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, República Dominicana y Estados Unidos, destaca como el de mayor peso si se toma en cuenta la participación que este tiene en relación con el total exportado.

De acuerdo con el informe sobre el estado actual de la integración económica centroamericana publicado el año por la Secretaría de Integración Económica Centroamericana (Sieca), en 2023, el CAFTA-DR fue el más aprovechado si se considera el valor de las exportaciones de los países de la región (62,4 %) y República Dominicana (2,6 %), 21.490,1 millones de dólares, seguido del acuerdo con la Unión Europea (23,4 %, equivalente a 7.740,1 millones de dólares).

Paulino resalta que, a pesar de las nuevas medidas arancelarias impuestas por EE. UU, el DR-CAFTA sigue siendo uno de los principales escudos legales y comerciales de la región de cara al nearshoring, pues proporciona:

Un marco normativo claro y predecible, fundamental para atraer inversión extranjera directa. Para el socio de Arias, la estabilidad comercial que ofrece el DR-CAFTA ha sido un factor clave para atraer inversión directa en sectores estratégicos como manufactura, tecnología y servicios.
Mecanismos de solución de controversias, que ofrecen garantías jurídicas a los inversionistas ante decisiones unilaterales.
preferencial a EE. UU. y otros mercados del bloque que, aunque puede verse limitado por nuevas políticas arancelarias, aún representa una ventaja frente a países no adheridos.

Camacho refuerza que, gracias al CAFTA-DR, los países de Centroamérica y República Dominicana tienen condiciones favorables para exportar a EE. UU., lo que los hace más atractivos para empresas que buscan relocalizar su producción. Entre otras ventajas de este menciona:

Diversificación de exportaciones: El tratado ha impulsado la creación de nuevas cadenas de valor, permitiendo que sectores como el textil, autopartes, servicios especializados y dispositivos médicos, entre otros.
Competitividad frente a Asia: Con el auge del nearshoring, las empresas buscan alternativas a China y otros países asiáticos. Centroamérica, por su cercanía geográfica y acuerdos comerciales, se posiciona como una opción viable, frente a esos mercados afectados por tarifas punitivas, largos tiempos de entrega y costos logísticos crecientes, de acuerdo con Paulino.

Lee también: Nearshoring: Las iniciativas en República Dominicana para posicionarse como hub logístico regional

Oportunidades y barreras

Los especialistas consultados coinciden en que las oportunidades de nearshoring en Centroamérica y República Dominicana se concentran en sectores que combinan alta demanda en Estados Unidos con ventajas productivas en la región, que pueden impulsar la economía y atraer inversión extranjera. Destacan:

Manufactura ligera y avanzada: Textiles y confección, dispositivos médicos y ensamblaje de componentes electrónicos. En estos últimos Costa Rica lleva la delantera por su mano de obra calificada y estabilidad política. Honduras y El Salvador han fortalecido su industria textil, aprovechando su proximidad a EE. UU. para reducir costos logísticos.
Agroindustria: Procesamiento de alimentos, empaques y exportación de productos frescos. La exportación de productos agrícolas como café, frutas y azúcar sigue siendo una oportunidad clave, con mejoras en logística y certificaciones internacionales.
Servicios tercerizados (BPO/KPO): Call centers, contabilidad, soporte técnico y desarrollo de software.
Logística y transporte: Centros de distribución regional y servicios de carga aérea y marítima. La ubicación estratégica de la región y el al Canal de Panamá facilitan el comercio y la distribución de bienes a nivel global.

No dejes de ver: ¿Cómo impacta la política arancelaria de Estados Unidos al nearshoring en México?

“La diversificación de sectores también permite que las economías centroamericanas reduzcan su dependencia de productos tradicionales de exportación, incrementando el valor agregado de sus industrias”, añade Paulino.

A pesar de las ventajas logísticas y geográficas mencionadas, persisten barreras estructurales que dificultan una adopción más ágil del nearshoring:

Infraestructura: Si bien algunos países como República Dominicana han avanzado significativamente en puertos, zonas francas y conectividad, otros enfrentan déficits en transporte terrestre, energía o aduanas e incluso en carreteras.
Burocracia y regulaciones: La lentitud en la emisión de permisos, la falta de armonización tributaria y la inseguridad jurídica en algunas jurisdicciones generan dudas entre potenciales inversionistas. En otras hay preocupaciones respecto a la estabilidad política y una seguridad frágil.
Capacitación técnica del capital humano: Aunque existe una fuerza laboral joven, la región aún necesita ampliar la formación técnica y profesional en sectores específicos como logística, manufactura avanzada o tecnología. La demanda de habilidades especializadas en tecnología y manufactura sigue siendo un desafío. Cada país tiene sus fortalezas dependiendo del nicho de mercado.

Te sugerimos leer: Los regímenes especiales que abren oportunidades de expansión para empresas extranjeras en Panamá

Camacho menciona que en Costa Rica se trabaja en una reforma del código laboral para formalizar la jornada 4X3 (trabajar cuatro días y descansar tres), que ya muchas empresas utilizan en la práctica, pero que no son legales, especialmente en empresas de manufactura y de servicios que tienen la metodología de trabajo que operan sin parar.
Señala que por la posición geoestratégica privilegiada de Panamá, los legisladores han procurado históricamente mantener un marco normativo que esté a la vanguardia del crecimiento comercial y alineado con las nuevas tendencias internacionales, permitiendo al país adaptarse rápidamente a oportunidades emergentes como el nearshoring y entre las herramientas que apuntan en esa dirección destacan las Zonas Económicas Especiales (ZEE)

Echa un vistazo: ¿Qué hay detrás de las operaciones apalancadas en el mercado de M&A? Ventajas, desafíos y acuerdos sugeridos

En República Dominicana, por ejemplo, se ha observado un mayor interés de fondos regionales y compañías extranjeras en adquirir o asociarse con empresas locales que ya operan bajo el régimen de zonas francas o que poseen activos logísticos bien posicionados y resalta que el alza de aranceles en Estados Unidos ha incentivado esta dinámica, ya que muchas compañías buscan integrarse verticalmente o ganar escala en mercados cercanos al consumidor final.
También explica que el fenómeno ha estimulado la revalorización de activos estratégicos, como parques industriales, almacenes con portuario o compañías de servicios logísticos que ya cuentan con permisos y experiencia operativa en comercio internacional.
"Las operaciones de M&A, en este nuevo ciclo, no solo responden a motivos de expansión, sino a estrategias de mitigación de riesgo frente a un entorno comercial más restrictivo. En ese sentido, el nearshoring actúa como catalizador para movimientos corporativos que antes habrían demorado años en concretarse", finaliza la socia de Pellerano Nadal.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Operacion secundaria

Off

Operación Principal

Off

Publicacion desde el portal BR

Off

Centroamérica, República Dominicana, Estados Unidos, comercio internacional, Exportaciones, Importaciones, aranceles, zonas francas, maquilas

Noticia Principal

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Off

Activar Mow Player

Creative Foam adquiere a la dominicana AccuMED 5218k

Fri, 04 Apr 2025 23:05:42 +0000

Creative Foam adquiere a la dominicana AccuMED

Se trata de la cuarta adquisición que hace la compañía estadounidense en el sector médico.

Ingrid Rojas Fri, 04/04/2025 - 19:05

Creative Foam Corporation, proveedor estadounidense de soluciones de ingeniería para los sectores de transporte, salud y consumo/industrial, compró al fabricante de equipos médicos AccuMED Holdings Corp. y su sucursal dominicana, que opera como una empresa de zona franca. Los términos financieros de la transacción, que fue anunciada el 5 de marzo, permanecen en reserva.

Guzmán Ariza, Abogados y Consultores asesoró a la compradora sobre la estructura de la adquisición, asegurando el cumplimiento con los marcos legales y regulatorios dominicanos mientras optimizaba las eficiencias operativas y regulatorias; en la redacción, negociación y finalización del acuerdo de compraventa y acuerdos auxiliares relacionados. Estamos confirmando la intervención de otros despachos en la transacción.

Con esta adquisición estratégica, la cuarta de Creative Foam en el sector médico, la empresa mejora sus capacidades y amplía su huella en los sectores de atención médica y en la producción de dispositivos médicos, además de su base de clientes y la capacidad para servir a aquellos que buscan programas de producción cercanos con fabricación en países de bajo costo. Creative Foam tiene plantas en Estados Unidos y México.

Más adquisiciones: Grupo Financiero Atlántida compra HDI Seguros Ecuador

Asesores legales

Asesores de Creative Foam Corporation:

Guzmán Ariza: Socios Fabio Guzmán Saladín, Alberto Reyes y Pamela Benzan Arbaje.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Operacion secundaria

Off

Operación Principal

Off

Publicacion desde el portal BR

Off

República Dominicana, salud, servicios sanitarios, Dispositivos médicos

Noticia Principal

Off

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Activar Mow Player

Emisiones de deuda soberana en República Dominicana 2h612f la sofisticación y la dinámica del mercado

Tue, 01 Apr 2025 20:48:54 +0000

Emisiones de deuda soberana en República Dominicana, la sofisticación y la dinámica del mercado

La más reciente operación combinó emisión y recompra de bonos denominados en dólares y moneda local.

Jesús Hurtado Tue, 01/04/2025 - 16:48

La estabilidad de la economía nacional, un adecuado manejo del mix de instrumentos y la confianza que estos ofrecen, son los principales factores que han contribuido al éxito alcanzado por las recientes emisiones de deuda de República Dominicana, en la última de las cuales se colocaron más de 5.000 millones de dólares.

Así lo considera Ricardo Pellerano Nadal, asesor sénior del despacho dominicano Pellerano Nadal, firma que desde hace seis años participa de las emisiones de deuda realizadas, y quien no vislumbra mayores obstáculos para que el éxito sea la constante de futuras transacciones.

“Prevemos que la tendencia continúe, siempre que se mantenga un manejo prudente del endeudamiento y se optimicen las condiciones de financiamiento”, asegura el experto.

Esto te interesa: Canje de deuda por la conservación: los aspectos legales de la histórica transacción que busca proteger Galápagos

Visión renovada

En febrero pasado, el gobierno de República Dominicana llevó a cabo una nueva emisión de deuda denominada en dólares y moneda local, cuyo objetivo fue garantizar los recursos para la ejecución presupuestaria del Estado de este año, así como cancelar la compra de bonos de deuda próximos a vencer.

La emisión se estructuró en tres tramos: el primero por 2.000 millones de dólares en un bono global con vencimiento en 2037 y un cupón de 6,95 %; el segundo por USD 1.000 millones en un bono global con vencimiento en 2055 y un cupón de 7,15 %; y el tercero indexado a pesos dominicanos por un equivalente de 125.000 millones de pesos con vencimiento en 2037 y un cupón de 10,50 %.

La innovación radicó en la oferta paralela de compra de deuda por un valor facial de 2.382 millones de dólares, que incluyó recomprar bonos globales en dólares y pesos dominicanos.

Para el especialista de Pellerano Nadal, despacho que actuó como asesor local de los compradores iniciales en la colocación y dealer managers en la oferta de adquisición, esta combinación de nuevas colocaciones con estrategias de recompra de bonos demuestra una planificación responsable para optimizar costos y mejorar el perfil de vencimientos.

Debes conocer: República Dominicana realiza primera emisión de bonos verdes en el mercado internacional

Diferencias clave

La operación en cuestión revistió un cambio en la estrategia seguida por el gobierno de la nación caribeña en el manejo de su deuda, al incluir en la oferta de recompra bonos denominados en moneda local que habían sido emitidos bajo la ley dominicana que vencían en 2026.

“Esta combinación de emisión de bonos en moneda extranjera y local, junto con una oferta de recompra de deuda en moneda extranjera y local, demuestra la sofisticación del Estado dominicano en los mercados financieros internacionales y la necesidad de asesoramiento especializado en transacciones de esta magnitud”, acota Pellerano.

Por lo general, las operaciones involucran únicamente bonos emitidos bajo el marco de la norma 144A/Reg S de Estados Unidos, mientras que la recompra de bonos emitidos bajo legislación local es menos común.

De allí que la oferta de adquisición demandó una documentación adicional en español y la coordinación con Cevaldom, la entidad que ofrece servicios de depósito centralizado de valores en el país; además de cumplir con pasos y requisitos locales específicos que no suelen estar presentes en las operaciones tradicionales de recompra.

Tienes que leer: Los desafíos legales para adoptar la inteligencia artificial en República Dominicana

Con viento a favor

De acuerdo con las autoridades dominicanas, la pasada operación no solo ha fortalecido el portafolio de deuda del sector público, sino que tiene un impacto positivo en la reducción de la proporción de deuda en moneda extranjera y la extensión del plazo promedio de vencimiento de los bonos globales, además de reducir las necesidades de financiamiento para el 2026, con la consecuente menor presión sobre las cuentas fiscales del próximo ejercicio.

¿Considera que el país tiene un adecuado manejo del endeudamiento por la vía de las emisiones?

Ricardo Pellerano Nadal: Desde una perspectiva técnica, el Gobierno ha utilizado las emisiones de deuda de manera estratégica, tanto para financiar proyectos clave como para refinanciar pasivos existentes. La combinación de nuevas colocaciones con estrategias de recompra de bonos demuestra una planificación responsable para optimizar costos y mejorar el perfil de vencimientos. No obstante, el endeudamiento siempre debe analizarse en el contexto de su impacto fiscal y de sostenibilidad en el mediano y largo plazo.

¿Las políticas llevadas adelante por el nuevo gobierno de EE. UU. pudieran tener alguna incidencia en el mercado financiero dominicano?

RPN: Las decisiones de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) respecto a las tasas de interés tienen un impacto directo en los costos de financiamiento para países emergentes como República Dominicana. Si la Fed mantiene tasas altas, el al crédito externo podría encarecerse. Además, factores como la política monetaria estadounidense, la inflación y las tensiones comerciales pueden afectar la percepción de riesgo de los inversionistas en mercados emergentes, impactando la demanda y los rendimientos de los bonos dominicanos.

Nota relacionada: Bonos basura: ¿Qué desafíos enfrentan Estados y empresas de la región en el manejo de su deuda este 2025?

Buenas perspectivas

¿Cuáles son las expectativas respecto al mercado financiero dominicano para este año?

RPN: Esperamos que el mercado financiero dominicano continúe mostrando dinamismo y resiliencia, impulsado por una economía en crecimiento y una estrategia de financiamiento estructurada.

A escala regional, ¿cuál es su percepción sobre el desenvolvimiento del mercado financiero?

RPN: A nivel regional, seguimos viendo buena actividad en los mercados de deuda soberana, impulsada por necesidades de financiamiento y estrategias de refinanciamiento similares a las implementadas por la República Dominicana. La volatilidad en los mercados globales, el comportamiento de las tasas de interés en EE. UU. y la estabilidad política serán factores determinantes en el al financiamiento para los países de América Latina. Creemos que aquellos países con fundamentos macroeconómicos sólidos y estrategias de deuda bien estructuradas seguirán atrayendo el interés de los inversionistas.

¿Cuántas veces la firma ha servido de asesores en operaciones de manejo de deuda?

RPN: Hemos trabajado en tantas emisiones soberanas que, honestamente, hemos perdido la cuenta. Desde la fundación de Pellerano Nadal en 2019, hemos participado en todas las emisiones de deuda 144A/Reg S y manejo de pasivos del Estado dominicano, asesorando a los estructuradores y bancos colocadores.

Antes de esto, nuestros socios y del equipo ya tenían una trayectoria consolidada en este tipo de operaciones, habiendo participado en cada emisión 144A/Reg S del Estado desde la primera de su tipo en la década de los 2000, mientras formaban parte de otra firma.

Esta continuidad nos ha permitido desarrollar un conocimiento profundo de este tipo de operaciones, de los aspectos regulatorios y de los desafíos que conlleva estructurar transacciones de esta magnitud.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Operacion secundaria

Off

Operación Principal

Off

Publicacion desde el portal BR

Off

República Dominicana, Deuda externa, emisión de bonos, Recompra de bonos

Noticia Principal

Off

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Off

Activar Mow Player

República Dominicana realiza nueva emisión de bonos en dólares y moneda local 5t2w4l

Wed, 05 Mar 2025 18:16:10 +0000

República Dominicana realiza nueva emisión de bonos en dólares y moneda local

Paralelamente, lanzó una oferta de compra de varias series de pagarés denominados en dólares y pesos dominicanos.

Jesús Hurtado Wed, 05/03/2025 - 14:16

República Dominicana recurrió nuevamente a los mercados internacionales al realizar una emisión de bonos denominados en dólares y moneda local, en el primer caso por un importe total de 3.000 millones de dólares, mientras que en el segundo alcanzó los 125.000 millones de pesos dominicanos (USD 2.006,6 millones al 28 de febrero).

La transacción, que cerró el 24 de febrero, estuvo compuesta por ofertas en tres tramos: una primera oferta por USD 2.000 millones a una tasa de 6,95 % con vencimiento en 2037, una segunda oferta por USD 1.000 millones al 7,15 % con vencimiento en 2055 y la tercera por DOP 125.000 millones al 10,50 % con vencimiento en 2037.

Cleary Gottlieb - Brasil (São Paulo) y Estados Unidos (Nueva York) asesoró a República Dominicana en estas ofertas. Simpson Thacher & Barlett - Estados Unidos (Nueva York) y Pellerano Nadal (Santo Domingo) representaron a Citigroup Global Markets Inc. y JP Morgan Securities LLC como compradores iniciales en la colocación y conmo dealer managers en la oferta de adquisición en efectivo.

Te interesa conocer: Uruguay realiza primera emisión internacional de bonos de 2025

Paralelamente a la emisión, fue lanzada una oferta pública para la recompra de varias series de pagarés globales en circulación denominados en dólares estadounidenses y en moneda local (bonos al 6,875 % con vencimiento en 2026, bonos al 9,750 % con vencimiento en 2026 y notas denominadas en dólares estadounidenses al 6,650 % con vencimiento en diciembre de 2026), por un total de 2.450 millones de dólares.

El gobierno dominicano informó que utilizó una parte de los ingresos para pagar el precio de compra de los bonos en circulación, agregando que con esta “transacción de manejo de pasivos, reduce significativamente la necesidad de financiamiento para 2025, aliviando la presión sobre las cuentas fiscales del próximo año".

El remanente de los fondos lo destinó para remanente se utilizará para fines generales del gobierno de la República, incluido el financiamiento parcial del Presupuesto 2025.

Asesores legales

Asesores de República Dominicana

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton– Brasil (São Paulo): Socio Juan Giráldez.

Cleary Gottlieb – Estados Unidos (Nueva York): Socio Matthew Brigham. Asociados Ignacio Lagos, Martin Sasson y Michael Sims. Asistente legal Rachel Pritzlaff.

Asesores de Citigroup Global Markets Inc. y JP Morgan Securities LLC:

Simpson Thacher & Barlett - (Nueva York): Socio Juan Méndez. Consejera sénior Kirsten Davis. Consejero Michael Mann. Asociado internacional Matias Allende.
Pellerano Nadal (Santo Domingo): Socio director Luis R. Pellerano. Socia Marielle Garrigó. Asociados sénior Ricardo Pellerano Nadal y Eduardo Pellerano Nadal.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Operacion secundaria

Off

Operación Principal

Off

Publicacion desde el portal BR

Off

República Dominicana, Deuda externa, emisión de bonos, financiamientos, Recompra de bonos, mercado de capitales

Noticia Principal

Off

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Activar Mow Player

Los desafíos que desbloqueó la Línea de Transmisión de 345 kV de Pepillo Salcedo 2i4e5r Guayubín-El Naranjo en República Dominicana

Fri, 31 Jan 2025 21:47:42 +0000

Los desafíos que desbloqueó la Línea de Transmisión de 345 kV de Pepillo Salcedo-Guayubín-El Naranjo en República Dominicana

Este proyecto no solo es importante para la matriz energética del país por su capacidad, sino que se perfila como referente en la interconexión de proyectos energéticos.

Redacción Lexlatin Fri, 31/01/2025 - 17:47

Este año se espera que concluyan los trabajos de la Línea de Transmisión de 345 kV, que conecta Pepillo Salcedo, Guayubín y El Naranjo con el Sistema Eléctrico Nacional Interconectado (SENI), un proyecto que inició enmarcado dentro del plan de expansión energética, impulsado por el Gobierno dominicano, para fortalecer la capacidad de transmisión eléctrica y aprovechar el potencial energético de la región norte, anunciado en diciembre de 2022 por el presidente Luis Abinader. ¿Cuáles son los desafíos que abrió su implementación?

De acuerdo con Antonio Almonte, ministro de Energía y Minas, este programa haría, por primera vez, del servicio eléctrico uno 'estable y suficiente para cubrir la demanda de todos los dominicanos".

Te puede interesar: ¿Cómo avanza la transición energética en Brasil, Chile, México y Ecuador?

Para Rita Soriano, abogada sénior y directora de la práctica de Derecho istrativo del despacho dominicano Estrella & Tupete, Abogados, quien fue parte de la asesoría de este proyecto, la importancia de este proyecto radica en que la energía y su seguro y económicamente eficiente ha sido ya considerado como un derecho fundamental.

"Esto nos conmina, como país, a robustecer cada vez más nuestra infraestructura energética. La garantía de provisión de este tipo de servicio tan básico para el sector industrial se traduce en seguridad para el inversionista y esto, a su vez, en incremento del desarrollo nacional, crecimiento económico y estabilidad", menciona.

Con una inversión que forma parte de los 2,470 millones de dólares destinados a proyectos energéticos en Montecristi, según lo anunciado por el presidente Abinader en agosto de 2023, este desarrollo no solo incrementará la capacidad de generación y transmisión de energía, sino que también sentará las bases para una red eléctrica más robusta y sostenible. En entrevista, Rita Soriano explora los desafíos y las oportunidades que se abren a raíz del precedente que sienta este proyecto.

A través de la conexión de las estaciones de Pepillo Salcedo, Guayubín y El Naranjo se facilitará la integración de la central Manzanillo Power Land y otros proyectos energéticos en la zona de Montecristi con el Sistema Eléctrico Nacional Interconectado (SENI), ¿cuáles han sido los retos de este proyecto?

Rita Soriano. Definitivamente, los mayores retos se han presentado en el proceso de gestión y negociación de los derechos reales y fundamentales alcanzados por la ruta de la Línea de Transmisión que fue acordada entre el Estado y el desarrollador.

Proteger los derechos de cada involucrado ha sido un reto que hemos logrado superar con las mejores valoraciones en cada transacción.

Quizá quieras leer: República Dominicana impulsa la generación de energía renovable con almacenamiento

Dada la relevancia de la línea de transmisión, ¿qué medidas se han tomado para asegurar el cumplimiento normativo y la protección medioambiental?

El trazado de la línea de transmisión ya tenía un Permiso Ambiental, no obstante, fueron propuestos algunos cambios y, para prever cualquier situación, antes de iniciar el desarrollo del proyecto, se llevó a cabo un estudio de impacto ambiental integral de todo el trayecto que abarcaba ese nuevo trazado.

Al efecto, la emisión de un nuevo Permiso Ambiental y un plan de manejo adaptado a la realidad actual nos permitió garantizar el cumplimiento normativo y la protección ambiental.

En su experiencia, ¿cuáles son los beneficios clave que esta infraestructura aportará a la región norte del país, tanto a nivel energético como económico?

Se trata de una infraestructura que ha sido concebida con los estándares de calidad y novedad más altos. El trazado propuesto permitirá el desarrollo de nuevos proyectos y la ampliación de la capacidad de producción y transmisión de energía eléctrica. Sin dudas, el crecimiento económico va de la mano con el incremento de la generación energética del país.

La Línea de Transmisión de 345 kV implica una importante inversión y un complejo proceso de implementación. ¿Cuáles han sido las principales colaboraciones y alianzas estratégicas que han facilitado su desarrollo?

Hemos logrado alianzas valiosas, tanto a nivel público como privado. Elecnor, como empresa epecista, ha sido un gran aliado, así como la Empresa de Transmisión Eléctrica Dominicana (ETED). La sinergia lograda entre todos los involucrados, sin temor a equivocarme, ha sido la clave para el avance a tiempo del proyecto.

¿Qué desafíos legales identificaron al gestionar el acuerdo con la Empresa de Transmisión Eléctrica Dominicana (ETED) para la construcción y puesta en servicio de la Línea de Transmisión?

Quizá el más importante es que hace falta claridad en las disposiciones legales que aseguran la ejecución de un acuerdo de este tipo. De manera más específica: es importante voltear la mirada al proceso que sobreviene a la etapa de construcción y puesta en operación de la línea de transmisión.

Como firma legal con experiencia en la asesoría de proyectos de infraestructura energética, ¿cómo visualizan el desarrollo de futuras iniciativas en la República Dominicana tras la conclusión de esta obra?

El camino ya ha sido trazado. Este proyecto debe convertirse en la guía fundamental para todos los demás que tanto necesita el país. Sin duda alguna, las iniciativas deberán florecer a partir de este momento, pues, este proyecto se convierte en un referente de éxito para todo el sector energético.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Operacion secundaria

Off

Operación Principal

Off

Publicacion desde el portal BR

Off

República Dominicana, energías limpias, inversiones

Noticia Principal

Off

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Off

Activar Mow Player

Fri, 29 Nov 2024 22:21:29 +0000

Demarest, Cuatrecasas y Melo, Martínez & Contín nombran socios

Las firmas amplían sus equipos con fichajes y promociones.

Redacción Lexlatin Fri, 29/11/2024 - 18:21

Demarest fortalece el área de life sciences & healthcare

Elysangela Rabelo se unió a Demarest Advogados para reforzar las áreas de life sciences & healthcare, en los que la firma brasileña avizora un potencial de crecimiento para los próximos años consecuencia del avance de la tecnología, factores demográficos y cambios regulatorios y en las políticas de salud.

Con una carrera de más de 25 años, la abogada asesora a hospitales, aseguradoras de salud, industrias farmacéuticas y de equipos médicos, entre otras, en transacciones comerciales y fusiones y adquisiciones. Después de una carrera de 15 años en TozziniFreire, Rabelo emprendió en 2021 con la boutique Rabelo Maurer Advocacia, enfocada en brindar servicios de consultoría en asuntos de M&A, corporativos, contratos y regulatorio para empresas de life sciences & healthcare.

Es abogada por la Universidade São Judas Tadeu y tiene un postgrado en Gestión Empresarial por la Escuela de Negocios de São Paulo. Además, es vicepresidenta del Subcomité de Ciencias de la Vida de la International Bar Association.

Lee también: Socio director de Dentons - España es reelecto hasta 2027 y Blanco Carrillo y Fragata e Antunes nombran socios

Cuatrecasas crece en Colombia y Perú

La firma española amplió sus equipos de socios con la incorporación de Jaime Moya (mercantil & M&A) y Juan Sebastián Lombana (litigación y arbitraje) a su oficina de Bogotá. Ambos se unen desde Novit Abogados. Ramiro Portocarrero (litigación y arbitraje) se unió a la oficina de Lima. Los nombramientos fueron ratificados por la Junta General Extraordinaria de Socios de Cuatrecasas, realizada el 27 de noviembre.

Moya tiene una trayectoria de 27 años en derecho comercial, societario, mercado público de valores, gobierno corporativo y derecho de la competencia. Se graduó de abogado en la Universidad del Rosario, donde también cursó una especialización en derecho financiero. Además, tiene un LL.M. de Harvard Law School.

Con una carrera de 18 años, Lombana asiste a clientes de los sectores oil & gas, servicios públicos, infraestructura y energía, en litigios de alta complejidad en Colombia y a nivel internacional. También es abogado por la Universidad del Rosario.

Portocarrero también se ha especializado en litigación y arbitraje en dos décadas de ejercicio profesional, tiempo en el que ha asistido a empresas peruanas y extranjeras de energía y construcción, así como concesiones. Durante los últimos 13 años Es miembro del Capítulo Peruano de la Cámara de Comercio Internacional y director del Capítulo Peruano del Club Español e Iberoamericano de Arbitraje. Fue socio fundador de Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría. Egresó como abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú, con diplomaturas sobre la industria del petróleo y del gas natural por el Instituto Argentino del Petróleo y Gas y un LL.M. en derecho comparado y un Magíster en derecho de los Contratos por Università di Roma Tor Vergata.

No dejes de leer: Ontier integra boutique penal, abre en Colombia Pérez & Co. y Martinelli suma socios

Melo, Martínez & Contín promueve socio

Eddy Ureña, quien se desempeñaba como asociado sénior en el despacho dominicano, fue nombrado socio y líder de las prácticas de litigios, derecho corporativo y turismo.

El ahora quinto socio del equipo, se incorporó al bufete en 2007 como paralegal, especializándose en los aspectos legales y regulatorios de la resolución de conflictos, incluyendo litigios civiles, laborales y comerciales, así como arbitraje, en diversas industrias. Su práctica también abarca incumplimiento de contratos en el sector bancario y financiero y levantamiento del velo corporativo, además de recuperación de carteras de préstamos vencidos (préstamos hipotecarios, valores, garantías y fianzas).

Obtuvo la Licenciatura en Derecho en la Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra, donde también cursó un Magíster en Procedimiento Civil.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Operacion secundaria

Off

Operación Principal

Off

Publicacion desde el portal BR

Off

Brasil, Colombia, Perú, República Dominicana, mercado legal, firmas, Nuevos socios, Fichajes, Promociones

Noticia Principal

Off

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Activar Mow Player

República Dominicana abre espacios para el financiamiento sostenible 4z2y6g ¿qué desafíos enfrenta?

Tue, 24 Sep 2024 12:15:04 +0000

República Dominicana abre espacios para el financiamiento sostenible, ¿qué desafíos enfrenta?

La primera emisión verde del país hizo visible la necesidad de fondos privados y extranjeros para hacer frente al cambio climático.

Redacción Lexlatin Tue, 24/09/2024 - 08:15

Este año, luego de haber publicado el Marco de Referencia de Bonos Verdes, Sociales y Sostenibles, el Ministerio de Hacienda de República Dominicana debutó en el mercado internacional en junio, con la que fue su primera emisión de bonos verdes.

Es de recordar que en 2008 el Banco Mundial realizó la primera emisión de bonos verdes, y con ello inauguró el mercado de ofertas de bonos temáticos. El acontecimiento respondió al interés de fondos de pensiones suecos de invertir en proyectos relacionados con el clima. Esta iniciativa sirvió de modelo para los principios de los bonos verdes que actualmente coordina la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA, por sus siglas en inglés). La emisión del país caribeño, apoyada por el Banco Mundial, estuvo alineada a los principios de la ICMA.

Te puede interesar: Inversión sostenible, las oportunidades de financiamiento en Chile, Argentina y Colombia

La oferta, por 750 millones de dólares, fue sobresuscrita seis veces y esta sobresuscripción, a decir de Ricardo Pellerano Nadal, asesor sénior de Pellerano Nadal, se puede leer como un indicativo de la confianza del mercado en la economía dominicana, pero también como la capacidad del país para cumplir con sus compromisos financieros y con los objetivos climáticos, a través del desarrollo de proyectos sostenibles.

La emisión se enmarcó dentro de la estrategia financiera del país que busca atraer inversión sostenible, diversificar las fuentes de financiamiento del país y promover proyectos que contribuyan a la mitigación y adaptación al cambio climático y se alinea con las metas del país establecidas en la Estrategia Nacional de Desarrollo 2030.

Inversionistas institucionales, como fondos de pensiones, aseguradoras y fondos especializados en inversiones ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) se interesaron en estos títulos.

“Este tipo de emisión responde al creciente interés de los inversionistas por financiar iniciativas que promuevan el desarrollo sostenible y tienen un fuerte enfoque en la transición hacia una economía más verde y resiliente”, comenta Ricardo Pellerano Nadal.

¿Cuáles fueron las condiciones? A una tasa de 6,600 %, a un plazo de 12 años. El costo de financiamiento fue de 15 puntos básicos por debajo de los bonos convencionales, según el análisis del Banco Mundial.

Otras emisiones soberanas: Guatemala emite sus primeros bonos sostenibles en el mercado internacional

Oportunidad a la vista, pero…

Para el especialista, los países de América Latina tienen un potencial significativo para emitir bonos verdes soberanos, dado su alto nivel de vulnerabilidad al cambio climático y la creciente necesidad de financiamiento para proyectos sostenibles.

“La región enfrenta grandes desafíos ambientales, como la deforestación, la degradación de ecosistemas, la escasez de agua y la vulnerabilidad ante desastres naturales”, menciona.

Este contexto, expone, crea una demanda urgente de financiamiento para proyectos de mitigación y adaptación al cambio climático, como la transición hacia energías renovables, la infraestructura resiliente y la conservación de ecosistemas, y los bonos verdes representan una herramienta clave para canalizar recursos hacia estas áreas.

Aquí puedes suscribirte a nuestros boletines

Como se ha señalado en comunicaciones del Banco Mundial, esto cobra mayor relevancia frente a las limitaciones presupuestarias de los países, en los que la movilización de financiamiento privado y extranjero es crucial para cumplir con los compromisos y metas en materia de desarrollo sostenible y cambio climático. Pero no se trata de un asunto que competa solo a esta región, pues hay un creciente interés de los inversionistas por instrumentos financieros vinculados a la sostenibilidad y los criterios ESG a escala global, comenta el abogado, y añada que los inversionistas se encuentran en la búsqueda de diversificar sus carteras hacia activos verdes.

"Es allí donde los países de la región pueden aprovechar este creciente apetito para captar fondos en condiciones favorables".

No obstante, advierte que la falta de marcos regulatorios robustos para garantizar la transparencia y verificación de los proyectos financiados, así como la capacidad técnica y istrativa para gestionar estos fondos de manera efectiva son algunos de los desafíos que los países de la región deben superar.

Te sugerimos leer: ESG como estrategia de negocio: La asesoría legal detrás de la transformación en Brasil

Necesidades de inversión

Información divulgada por el Banco Mundial indica que el gobierno dominicano ha identificado necesidades de inversión por el orden de 1.600 millones de dólares para el periodo 2022-2025, para un portafolio de proyectos y programas con "alto impacto ambiental".

Tras garantizar que el país cuenta con un marco de referencia robusto, que fue evaluado por Standard & Poor’s Global, el organismo precisa que los proyectos que recibirán los fondos recaudados en la primera emisión de bonos verdes son los siguientes:

Construcción y expansión de infraestructura del Monorriel de Santiago, teleféricos en Santiago y Santo Domingo, y el metro de Santo Domingo, como sistemas de transporte sin emisiones directas;
Incentivos fiscales para el desarrollo e implementación de proyectos de generación de energía renovable, particularmente, energía solar fotovoltaica, eólica e hidroeléctrica;
Construcción y mejora de sistemas de saneamiento, drenaje y riesgo, así como alcantarillado sanitario;
Conservación de áreas marinas protegidas en línea con las disposiciones del “Programa República Dominicana 30x30.

Lee también: República Dominicana impulsa la generación de energía renovable con almacenamiento

Mercado en crecimiento

Aunque pareciera que República Dominicana llega tarde con este tipo de emisiones tomando en cuenta que naciones como Chile se han adelantado en el camino, no es así. Brasil, la economía más grande de la región, colocó sus primeros bonos sostenibles en noviembre de 2023 y recaudó 2.000 millones de dólares. A mediados de este año, el gigante del Sur, salió nuevamente al mercado con una segunda emisión de bonos verdes que le permitió obtener otros 2.000 millones de dólares.

Desde 2018, instituciones como la Bolsa de Valores de la República Dominicana (BVRD) han dado pasos para llevar a la isla por la ruta de la sostenibilidad con el lanzamiento de la Guía de Bonos Verdes. Dos años después, la Superintendencia del Mercado de Valores (SIMV) presentó los Lineamientos para la emisión de valores de oferta pública sostenibles, verdes y sociales, un documento que sirvió de fundamento al marco regulatorio que rige la emisión de este tipo de instrumentos y que estimuló la adopción de prácticas sostenibles por parte de emisores e inversionistas.

Estos avances, destacados por la BVRD en su sitio web, abrieron el camino para que, en 2021, se emitieran los primeros valores fiduciarios en el mercado local a través del Fideicomiso de Oferta Pública Larimar I de EGE Haina y para la colocación del primer Fondo de Inversión de Impacto Social, a cargo de SAFI Pioneer Investment Funds, un año después y a través del mercado nacional de valores.

Otro paso en el camino hacia la sostenibilidad lo dio en mayo de este año el Banco Popular Dominicano al convertirse en la primera institución financiera nacional en emitir un bono verde en la bolsa local.

A estas iniciativas se suma la conformación de una Comisión de Bonos Temáticos, conformada por representantes de varios ministerios para coordinar la adecuada implementación de emisiones como la que hizo el Ministerio de Hacienda en junio pasado.

Rol clave

En la primera emisión verde internacional de República Dominicana, operación que estuvo acompañada de la reapertura de un bono colocado en 2023, esta vez por 500 millones de dólares, al 7,050 % y con vencimiento en 2031; de la emisión de bonos en moneda local por el equivalente de 1.770 millones de dólares, al 10.750% y con vencimiento en 2036, así como de una recompra de 1.010 millones de dólares, en bonos que se encontraban en circulación con vencimiento en 2025, Pellerano Nadal intervino como asesor dominicano de Citigroup Global Markets Inc. y J.P. Morgan Securities LLC, que actuaron como compradores iniciales en la colocación y como dealer managers en la operación de gestión de pasivos que se realizó en paralelo.

¿Cómo lo vivió el despacho? A decir de Ricardo Pellerano Nadal, quien estuvo acompañado por Luis Rafael Pellerano, socio director del despacho; Marielle Garrigó, socia, y Eduardo Pellerano Nadal, asociado sénior, esta transacción representó un hito significativo, pero además reafirmó la capacidad de la firma para asesorar operaciones financieras complejas y de alto impacto.

"Pero, además refleja nuestra visión de apoyar iniciativas que promuevan el desarrollo sostenible y el financiamiento verde en el país”, expresa

El papel que desempeñó la firma, como asesor local, consistió en garantizar que la operación cumpliera con las normativas de República Dominicana, colaborando con los distintos actores involucrados para estructurar una emisión que reflejara tanto los intereses del país como de los inversionistas.

“Esta oportunidad nos permitió consolidar nuestra experiencia en el ámbito de las finanzas sostenibles, posicionando a nuestra firma como un referente en el mercado legal de la República Dominicana para este tipo de operaciones”, agrega.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Operacion secundaria

Off

Operación Principal

Off

Publicacion desde el portal BR

Off

República Dominicana, financiamiento, mercado de capitales, deuda soberana, Bonos temáticos, bonos verdes, Sostenibilidad, Cambio Climático

Noticia Principal

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Off

Activar Mow Player

Cementos Progreso compra las operaciones de Cemex en República Dominicana 3k5b4g

Fri, 30 Aug 2024 15:39:11 +0000

Cementos Progreso compra las operaciones de Cemex en República Dominicana

El cierre de esta nueva negociación y la integración de operaciones se proyecta para el cuarto trimestre de este año.

Redacción Lexlatin Fri, 30/08/2024 - 11:39

El grupo guatemalteco Cementos Progreso continúa expandiendo su presencia en Centroamérica. La empresa, junto a socios, compró las operaciones de la multinacional mexicana Cemex en República Dominicana por un monto de 950 millones de dólares. La transacción incluye los negocios de cemento, concreto, agregados y terminales marítimos en Dominicana, así como la exportación a Haití.

La transacción, que fue suscrita el 5 de agosto, incluye a Cemex Dominicana, S.A. y Transportes San Pedro, SRL, cuyas acciones poseía Sunbulk Shipping, S.L.U, subsidiaria española de Cemex.

Squire Patton Boggs - España (Madrid) y República Dominicana (Santo Domingo) asesoró a a de Fondos de Inversión Popular (AFI Popular), una filial de Banco Popular, y otros socios estratégicos dominicanos que se unieron a Cementos Progreso en esta negociación.

La vendedora actuó en este acuerdo con apoyo de Mayer Brown - Estados Unidos (Nueva York; Houston; Washington, D.C. y Salt Lake City) y Medina Garnes Abogados (Santo Domingo).

También puedes leer: Franco-Nevada compra Chaupiloma Dos de Cajamarca

Cementos Progreso dijo en un comunicado que la operación en República Dominicana es la más importante del Caribe y le permite ampliar significativamente sus capacidades actuales, además de ingresar a un mercado de construcción pujante en una economía en crecimiento. Este es el primer país del Caribe en el que tendrá presencia la empresa.

En 2022, la compañía compró Cemex El Salvador y Costa Rica. Dos años antes ingresó a Panamá, con la adquisición de Cemento Interoceánico. Fue fundada en 1899 y opera en ocho países de América Latina. Además, exporta al Caribe, Centroamérica, Suramérica y México.

El cierre de esta nueva negociación y la integración de operaciones se proyecta para el cuarto trimestre de este año.

La desinversión de Cemex en República Dominicana es parte del proceso de optimización de su portafolio, además de financiar su crecimiento en sus principales mercados. Este mes, la empresa recibió autorización de la Comisión de Competencia de Filipinas para vender sus operaciones en ese país.

Asesores legales

Asesores de a de Fondos de Inversión Popular (AFI Popular) y otros socios estratégicos:

Squire Patton Boggs - España (Madrid): Socio Ramón Castilla. Asociada sénior Laura Gómez.
Squire Patton Boggs - República Dominicana (Santo Domingo): Socios Alejandro Peña-Prieto y Awilda Alcántara. Of counsel George Spence.

Asesores de Cemex S.A.B. de C.V.:

Mayer Brown - Estados Unidos (Nueva York; Houston; Washington, D.C. y Salt Lake City): Socios Jon-Paul Bernard, Gabriel Salinas y Oral Pottinger. Asociados Brian E. Saleeby, Marco Portillo Díaz y Colin Rivera.
Medina Garnes Abogados (Santo Domingo): Socia fundadora Fabiola Medina Garnes. Socia Melissa Silié Ruiz. Asociados Víctor Redondo Menicucci y Sofía Jiménez Bogaert.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Sunbulk Shipping, S.L.U., fusiones-y-adquisiciones, vendedor, Mayer Brown - Global

Cementos Progreso Holdings, S.L., fusiones-y-adquisiciones, comprador

Cemex Dominicana, S.A. , fusiones-y-adquisiciones, target

Transportes San Pedro S.R.L., fusiones-y-adquisiciones, target

Tipo de noticia

Transacción

Operacion secundaria

Off

Estado Caso

Cerrado (Closed)

Operación Principal

Off

Fecha de cierre (de la emisión o caso)

Fri, 09/08/2024 - 12:00

Publicacion desde el portal BR

Off

República Dominicana, M&A, Adquisiciones, construcción, cemento, concreto, Agregados, Exportaciones, negocios

Noticia Principal

Off

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Activar Mow Player

Aerodom obtiene financiamiento de 940 millones de dólares 176z3d

Tue, 30 Jul 2024 22:09:17 +0000

Aerodom obtiene financiamiento de 940 millones de dólares

Destina recursos para pagar un canon de concesión y redime bonos emitidos en 2017.

Redacción Lexlatin Tue, 30/07/2024 - 18:09

Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI, S.A. (Aerodom) obtuvo un financiamiento de 940 millones de dólares. La operación incluye una emisión de bonos por USD 500 millones, con cupón de 7 % y vencimiento en 2034, y un crédito sindicado a plazo por USD 440 millones.

Headrick Rizik Alvarez & Fernández, Paul Hastings - Estados Unidos (Nueva York) y abogados internos representaron a la emisora y prestataria en esta transacción, que concluyó el 9 de julio.

Vinci Partners y Banco Popular Dominicano, este último como agente de garantías, recibieron asistencia legal interna. Bobadilla Abogados (Santo Domingo también asesoró a la entidad financiera.

Puede interesarte: Ruta al Sur recibe crédito sindicado por 672,5 millones de dólares

Squire Patton Boogs - República Dominicana (Santo Domingo) atendió a Citigroup Global Markets Inc., JP Morgan Securities LLC y Scotia Capital (USA) Inc. en la colocación internacional y a Banco Popular Dominicano, SA – Banco Múltiple; Popular Bank Ltd. Inc.; Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, SA, New York Agency; Citibank, NA; FirstCaribbean International Bank (Cayman) Limited; JPMorgan Chase Bank, NA, y The Bank of Nova Scotia en el préstamo. Milbank y Nixon Peabody no respondieron nuestras solicitudes de información.

La empresa usará los recursos obtenidos para pagar un canon de concesión de 775 millones de dólares y redimir de forma anticipada bonos existentes emitidos en 2017.

Este financiamiento es considerado uno de los más grandes en la historia del país, además de que incluyó varias operaciones de forma simultánea, incluyendo la emisión de múltiples cartas de crédito.

Aerodom istra y opera en concesión hasta 2060 seis aeropuertos en Santo Domingo, Puerto Plata, Barahona y en la provincia de Samaná. Fue adquirida en 2016 por una subsidiaria Vinci Airports, que opera más de 70 aeropuertos en distintos países.

Asesores legales

Asesores de Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI, S.A:

Abogada in-house: Yissel de Leon.
Headrick Rizik Alvarez & Fernández: Socios Jaime Senior y Fernando J. Marranzini. Asociada sénior Elizabeth Silfa.
Paul Hastings - Estados Unidos (Nueva York): Socios Thomas Sines y Alex Herman. Asociados Juan Martin Estrada, Anna Barbosa, Jorge Juan Ballen y Gabriella Jassir. Asistente legal Nelson Mendez.

Asesores de Vinci Partners:

Abogadas in-house: Patricia Garcia y Juliana Pimentel.

Asesores de Citigroup Global Markets Inc.; JP Morgan Securities LLC; Scotia Capital (USA) Inc.; Banco Popular Dominicano, SA – Banco Múltiple; Popular Bank Ltd. Inc.; Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, SA, New York Agency; Citibank, NA, FirstCaribbean International Bank (Cayman) Limited; JPMorgan Chase Bank, NA y The Bank of Nova Scotia:

Abogada in-house de Banco Popular Dominicano: Rosanna Cabrera.
Squire Patton Boggs - República Dominicana (Santo Domingo): Socios Rhina M. Martínez Brea y Pedro O. Gamundi. Asociados sénior Francisco Batlle, Laura Consuegra y María Pía García. Asociados Katiuska Ortega, Rita Mota y Juan Vargas.}
Asesores de Banco Popular Dominicano, SA – Banco Múltiple:
Bobadilla Abogados (Santo Domingo): Socio fundador Andrés Bobadilla Bermúdez. Abogada Amelia de la Cruz.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Operacion secundaria

Off

Operación Principal

Off

Publicacion desde el portal BR

Off

República Dominicana, mercado de capitales, Emisiones, Deuda, financiamiento, Préstamos, Aeropuertos, concesiones, infraestructura

Noticia Principal

Off

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Activar Mow Player

Tue, 30 Jul 2024 15:36:19 +0000

Barros & Errázuriz anuncia oficina en Nueva York, Ulises Cabrera ficha socia y Madruga BTW abre área de práctica

Se trata de una oficina de representación que estará operativa en el último trimestre de este año.

Redacción Lexlatin Tue, 30/07/2024 - 11:36

Barros & Errázuriz se expande a Nueva York

El despacho se convertirá en el primero de Chile en llegar a la gran manzana. El plan es abrir una oficina de representación en Nueva York a partir del último trimestre de este año.

El objetivo es acercar a sus clientes chilenos y extranjeros a la red de relaciones profesionales, empresariales y de desarrollo de negocios que mantiene en Nueva York y desde allí al resto de Estados Unidos.

Con ello la firma inicia una nueva etapa en su internacionalización, lo que es considerado un hito trascendental en sus más de tres décadas de trayectoria. Barros & Errázuriz es una de las firmas más grandes de Chile, con una plantilla de más de 33 socios y más de un centenar de abogados.

No dejes de leer: Dentons nombra CEO global y Ayres Ribeiro y HD fichan socio y director, respectivamente

Ulises Cabrera ficha socia

Mirna J. Amiama Nielsen se unió como socia al estudio dominicano, que con este fichaje fortalece y amplía su práctica de energía (electricidad e hidrocarburos), minería, derecho de competencia y regulación económica.

Reconocida por su carrera de más de tres décadas en derecho de competencia y derecho de la energía eléctrica, asiste a empresas y al gobierno dominicano en asuntos relacionados con la industria eléctrica, así como en compras y contrataciones públicas, incluyendo compra y venta de energía, fusiones y adquisiciones, project finance, concesiones de servicios públicos, explotación de recursos naturales y asociaciones público-privadas (APP).

Ha trabajado como asesora externa de varias entidades privadas y públicas, con experiencia reciente en el Ministerio de Energía y Minas (2020-2022. En 2003, fundó Amiama Nielsen Attorneys at Law.

Es abogada por la Universidad Nacional Pedro Henríquez Ureña, con posgrados en Comercio Internacional y Derecho Antimonopolio en la Universidad de Minnesota y en Derecho de Inversiones Internacionales en UCLouvain - Université catholique de Louvain.

Madruga BTW inaugura área de práctica

El bufete brasileño, especializado en derecho penal y istrativo, encargó a su socia Ana Maria Belotto para dirigir el área de derecho ambiental y sustentabilidad. La abogada ya lideraba el área de ética y cumplimiento corporativo de Madruga BTW Advogados. La iniciativa responde al crecimiento de la demanda de servicios relacionados con la adopción de criterios ESG en las empresas.

Belotto ingresó a FeldensMadruga en 2013, antes de que se dividiera para dar paso a Feldens ADV y a Madruga BTW. Tiene trayectoria en evaluación de riesgos, estructurando programas de cumplimiento y adaptando programas extranjeros para empresas que operan en diferentes sectores como tecnología, telefonía, energía, petróleo, gas, minería y banca y finanzas, entre otros.

Es abogada por American University Washington College of Law. Además, tiene formación en Relaciones Internacionales por la misma casa de estudios. Está registrada en Nueva York Bar y en la Sociedad de Abogados de Inglaterra y Gales.

Add new comment

Compartir en RRSS

Para recibir nuestro boletín diario,
¡suscríbete aquí!

Empresas involucradas

Operacion secundaria

Off

Operación Principal

Off

Publicacion desde el portal BR

Off

Chile, República Dominicana, Brasil, mercado legal, firmas, nuevas oficinas , expansión internacional, Nuevos socios, Fichajes, Nuevas áreas de práctica

Noticia Principal

Off

Bloque de 4 Noticias (debajo de la noticia principal)

Activar Mow Player

República Dominicana 937x

¿Cómo afectan los aranceles de Estados Unidos la dinámica del nearshoring en Centroamérica y República Dominicana? z324j

Impacto en diversos frentes

El peso del CAFTA-DR

Oportunidades y barreras

Echa un vistazo: ¿Qué hay detrás de las operaciones apalancadas en el mercado de M&A? Ventajas, desafíos y acuerdos sugeridos

Add new comment

Creative Foam adquiere a la dominicana AccuMED 5218k

Más adquisiciones: Grupo Financiero Atlántida compra HDI Seguros Ecuador

Asesores legales

Asesores de Creative Foam Corporation:

Add new comment

Emisiones de deuda soberana en República Dominicana 2h612f la sofisticación y la dinámica del mercado

Visión renovada

Diferencias clave

Con viento a favor

Buenas perspectivas

Add new comment

República Dominicana realiza nueva emisión de bonos en dólares y moneda local 5t2w4l

Asesores legales

Asesores de República Dominicana

Asesores de Citigroup Global Markets Inc. y JP Morgan Securities LLC:

Add new comment

Los desafíos que desbloqueó la Línea de Transmisión de 345 kV de Pepillo Salcedo 2i4e5r Guayubín-El Naranjo en República Dominicana

Add new comment

Demarest fortalece el área de life sciences & healthcare

Cuatrecasas crece en Colombia y Perú

Melo, Martínez & Contín promueve socio

Add new comment

República Dominicana abre espacios para el financiamiento sostenible 4z2y6g ¿qué desafíos enfrenta?

Oportunidad a la vista, pero…

Necesidades de inversión

Mercado en crecimiento

Rol clave

Add new comment

Cementos Progreso compra las operaciones de Cemex en República Dominicana 3k5b4g

Asesores legales

Asesores de a de Fondos de Inversión Popular (AFI Popular) y otros socios estratégicos:

Asesores de Cemex S.A.B. de C.V.:

Add new comment

Aerodom obtiene financiamiento de 940 millones de dólares 176z3d

Asesores legales

Asesores de Aeropuertos Dominicanos Siglo XXI, S.A:

Asesores de Vinci Partners:

Squire Patton Boggs - República Dominicana (Santo Domingo): Socios Rhina M. Martínez Brea y Pedro O. Gamundi. Asociados sénior Francisco Batlle, Laura Consuegra y María Pía García. Asociados Katiuska Ortega, Rita Mota y Juan Vargas.}

Add new comment

Barros & Errázuriz se expande a Nueva York

Ulises Cabrera ficha socia

Madruga BTW inaugura área de práctica

Add new comment